Инновационные платёжные системы на основе исламских финансовых инструментов и единой цифровой валюты: вызовы и перспективы

В статье исследуется цифровая трансформация платёжных систем стран исламского мира в условиях геополитической турбулентности, санкционной фрагментации глобальной финансовой инфраструктуры и повышения интереса к альтернативным механизмам международных расчётов. Показано, что в современной литературе исламские платёжные механизмы рассматриваются преимущественно через призму религиозных ограничений и традиционного банкинга, при этом основное внимание уделяется комплаенс-рискам и соответствию нормам шариата, тогда как их интеграция с передовыми цифровыми технологиями и трансграничной интероперабельностью остаётся недостаточно изученной. Цель настоящего исследования заключается в комплексном анализе эволюции расчётных механизмов и теоретическом обосновании концепции независимого контура международных расчётов, в котором традиционные операции замещаются децентрализованными цифровыми активами, обеспеченными реальными товарами. Методологическую основу исследования составляют принципы исламского финансового права, SWOT-анализ, сравнительный анализ национальных платёжных экосистем, а также методы структурно-функционального анализа инновационных инструментов, контент-анализа нормативной базы и элементы системного моделирования трансграничных платёжных потоков. Результаты исследования заключаются в разработке авторской концепции цифровой валюты Ормузского пакта децентрализованной платформы на базе распределённого реестра, включающей токенизацию транзитных мощностей, эмиссию стейблкоинов, обеспеченных энергоресурсами, и прямое погашение обязательств реальными активами. Обосновано, что расчётная логика данной платформы реализуется без привлечения традиционной фиатной ликвидности и западных клиринговых операторов за счёт прямой материальной обеспеченности базовыми товарами, гарантируя тем самым защиту от экстерриториальных санкций. Сделан вывод о том, что устойчивость предлагаемой системы определяется её шариатской легитимностью, материальным покрытием реальными активами и высокой адаптивностью к условиям геополитической турбулентности. Полученные результаты позволяют рассматривать предложенную цифровую валюту в качестве альтернативного механизма международных расчётов, востребованного в условиях санкционной фрагментации и цифровой трансформации глобальной платёжной инфраструктуры.

1. Абдуллина Э. И., Галяутдинов Г. И. Система международных денежных переводов хавала: сущность и особенности функционирования в современном мире // Экономика и предпринимательство. 2025. № 2(175). С. 1478–1483. doi: 10.34925/EIP.2025.175.2.273.

2. Аюпов А. А., Абдуллина Э. И. Хавала в системе трансграничных расчетов: стратегический потенциал для финансовой безопасности России // Экономика и предпринимательство. 2025. № 12–1(185). С. 181–186. doi: 10.34925/EIP.2025.185.12.029.

3. Гасангусейнов А. Р. Принципы исламского банкинга: чем он отличается от традиционного? // Российский экономический вестник. 2025. Т. 8, № 4. С. 259–265.

4. Идрисова Х. М. Исламские инвестиционные продукты: проблемы и перспективы развития // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития : сборник материалов VIII Международной научно-практической конференции (Чебоксары, 19 апреля 2018 г.). Чебоксары : Центр научного сотрудничества «Интерактив плюс», 2018. С. 232–237.

5. Исаева Е. А. Исламский банкинг: основные правила и принципы, перспективы развития в современных условиях // Финансовые рынки и банки. 2023. № 6. С. 140–146.

6. Концепция искусственного интеллекта в деятельности центральных банков: институциональные возможности / М. Ю. Лев, А. И. Болонин, И. Б. Туруев, Ю. Г. Лещенко // Экономическая безопасность. 2024. Т. 7, № 4. С. 781–808. doi: 10.18334/ecsec.7.4.120831.

7. Лукьянченко М. С., Гусев В. А., Костина О. И. Цифровые финансовые активы в трансформации российского бизнеса: возможности и вызовы // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 11–3. С. 375–380. doi: 10.17513/vaael.3892.

8. Основы корпоративного управления в исламской финансовой системе / И. Б. Туруев, Л. А. Юнусов, С. Ю. Перцева [и др.]. Москва : Аспект Пресс, 2024. 160 с.

9. Перцева С. Ю. Ключевые тренды развития российской платежной индустрии // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 5–1. С. 123–128. doi: 10.17513/vaael.2816.

10. Перцева С. Ю. Потенциал цифрового рубля для трансграничного взаимодействия стран БРИКС // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 4–1. С. 132136. doi: 10.17513/vaael.3341.

11. Роль цифровых технологий в управлении финансовыми ресурсами предприятий химической промышленности волгоградской области / Т. Ш. Абидов, О. А. Воротилова, О. В. Котова [и др.] // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2025. № 5–1. С. 6–14. doi: 10.17513/vaael.4125.

12. Туруев И. Б., Перцева С. Ю. Платежные системы в условиях новой реальности : монография. Москва : Аспект Пресс, 2023. 216 с.

13. Alkhan A., Hassan M. K. Does Islamic microfinance serve Maqāsid al-Shari’a? // Borsa Istanbul Review. 2020. Vol. 21, no. 2. doi: 10.1016/j.bir.2020.07.002.

14. Azmat S., Skully M., Brown K. Can Islamic banking ever become Islamic? // Pacific-Basin Finance Journal. 2015. Vol. 34. P. 253–272. doi: 10.1016/j.pacfin.2015.03.001.

15. Khan A. A., Ghias S., Hyder S. I. Islamic banking prospects, challenges and criticism: a systematic literature review // Journal of Accounting and Finance in Emerging Economies. 2021. Vol. 7, no. 4. P. 921–930. doi: 10.26710/jafee.v7i4.2072.

16. Majeed M. T., Zainab A. Sharia’h practice at Islamic banks in Pakistan // Journal of Islamic Accounting and Business Research. 2018. Vol. 9, no. 3. P. 274–289. doi: 10.1108/JIABR-03-2015-0011.

17. Malit F. Jr., Al Awad M., Naufal G. More than a criminal tool: the hawala system’s role as a critical remittance channel for low-income Pakistani migrants in Dubai // Remittances Review. 2017. Vol. 2, no. 2. P. 63–88. doi: 10.33182/rr.v2i2.429.

18. The prospects for Islamic social banking in Indonesia / M. L. Hamidi, A. Worthington, T. West, R. Ismal // Journal of Islamic Monetary Economics and Finance. 2019. Vol. 5, no. 2. P. 237–262. doi: 10.21098/jimf.v5i2.1062.

19. The use of cryptocurrencies for hawala in Islamic finance / M. Valeri, R. Fondacaro, C. De Angelis, A. Barella // European Journal of Islamic Finance. 2020. doi: 10.13135/24212172/4145.

20. Yanıkkaya H., Pabuçcu Y. U. Causes and solutions for the stagnation of Islamic banking in Turkey // ISRA International Journal of Islamic Finance. 2017. Vol. 9, no. 1. P. 43–61. doi: 10.1108/IJIF-07-2017-005.